Tiny Ltd. acquiert une participation majoritaire dans Serato Audio Research dans le cadre d'une transaction de 66 millions de dollars américains

Tiny Ltd. (TSX.V : TINY) a acquis une participation de 66 % dans Serato Audio Research, une entreprise leader mondiale des logiciels audio, dans le cadre d'une transaction évaluée à 66 millions de dollars américains. Cette acquisition, conseillée par Roth Canada, implique 23,6 millions de dollars américains en actions ordinaires de Tiny et 42,4 millions de dollars américains en espèces. Cette manœuvre stratégique positionne Tiny Ltd. pour étendre ses capacités technologiques et sa présence sur le marché dans l'industrie des logiciels audio.

La transaction implique une valorisation de 3,2 fois le chiffre d'affaires annualisé et 9,6 fois l'EBITDA ajusté, basée sur les résultats financiers des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Ce multiple de valorisation reflète la prime accordée à la position de marché et au potentiel de croissance de Serato Audio Research dans le secteur concurrentiel des logiciels audio. La transaction met en lumière la consolidation et les investissements continus dans le secteur des technologies numériques, avec un accent sur l'acquisition stratégique d'actifs et les structures de financement innovantes.

Concomitamment à l'acquisition, Roth Canada a joué un rôle central dans le financement de la transaction. La firme a co-dirigé une offre publique d'achat ferme de 20 millions de dollars canadiens portant sur 17,4 millions de reçus de souscription à 1,15 dollar canadien par reçu, et a agi en tant que co-agent de placement pour un placement privé de 36,1 millions de dollars canadiens en débentures convertibles. Le financement total de la transaction a atteint 56,1 millions de dollars canadiens, démontrant l'ingénierie financière complexe requise pour faciliter de telles acquisitions stratégiques dans le secteur technologique.

Cette acquisition souligne l'engagement de Roth Canada à soutenir les entreprises technologiques et les plateformes numériques à forte croissance grâce à des fusions et acquisitions stratégiques et à des solutions complètes de marchés de capitaux. L'achèvement réussi de cette transaction témoigne de la confiance continue des investisseurs dans le domaine des technologies audio et reflète les tendances plus larges de consolidation au sein de l'industrie des logiciels numériques. La structure de la transaction, combinant des composantes en actions et en espèces, offre une flexibilité tout en garantissant un alignement approprié de la valorisation entre l'entreprise acquéreuse et l'entreprise cible.