Les réductions de production chinoises déclenchent une flambée des prix du cuivre dans le contexte de la transition énergétique

Le marché mondial du cuivre a connu un bouleversement sismique le 13 mars lorsque les fonderies chinoises ont annoncé d'importantes réductions de production, envoyant des ondes de choc à travers l'industrie et provoquant une flambée des prix de référence du cuivre sur les principales bourses. Le prix du cuivre à trois mois sur le London Metal Exchange a grimpé à 8 799 dollars la tonne métrique, tandis que le cuivre pour livraison en mai sur le marché Comex de New York a atteint 4,06 dollars la livre, représentant une augmentation de 3,3 % par rapport à la veille. Cette flambée des prix intervient dans un contexte de projections sur le rôle central du cuivre dans la transition vers les énergies propres et la neutralité carbone d'ici 2050.

Le cuivre est devenu indispensable dans les infrastructures d'énergies renouvelables, les véhicules électriques, la modernisation des réseaux électriques et les systèmes de stockage d'énergie, ce qui en fait un facilitateur clé d'un avenir énergétique durable. Le timing de ces réductions de production a des implications importantes pour les chaînes d'approvisionnement mondiales et souligne l'importance stratégique du cuivre dans la transition énergétique. Alors que la demande continue de dépasser l'offre, investir dans les actions des sociétés minières de cuivre représente un moment opportun pour les participants du marché.

Plusieurs entreprises sont susceptibles de bénéficier de ces dynamiques de marché. Benjamin Hill Mining Corp., une société d'exploration junior cotée au Canada, développe le projet Alotta dans le territoire du Yukon. La propriété Alotta présente plus de 4 par 1 kilomètres de géochimie de sols aurifères in situ, indiquant un potentiel de minéralisation substantiel. Ses similitudes géologiques avec le célèbre gisement Casino et les preuves de processus de minéralisation de type porphyrique renforcent les perspectives de découverte de cuivre du projet.

Freeport-McMoRan Inc., l'un des plus grands producteurs de cuivre cotés en bourse au monde, a rapporté des chiffres impressionnants de bénéfices et de revenus au quatrième trimestre 2023, portés par la demande croissante de cuivre et la hausse des prix de l'or. Avec des opérations en Amérique du Nord, en Amérique du Sud et en Indonésie, la société poursuit activement des opportunités de croissance, y compris des projets d'expansion aux États-Unis qui pourraient aider à résoudre les contraintes d'approvisionnement mises en lumière par les réductions de production chinoises.

Ero Copper Corp. présente une autre opportunité convaincante grâce à ses opérations à marge élevée, à forte croissance et à faible intensité carbone au Brésil. Le projet Tucuma de la société devrait commencer la production de concentré de cuivre au second semestre 2024, renforçant ainsi sa position sur le marché du cuivre à un moment où de nouvelles sources d'approvisionnement sont crucialement nécessaires. First Quantum Minerals Ltd., malgré avoir rapporté une perte nette au quatrième trimestre 2023 en raison de perturbations dans sa mine de Cobre Panamá, reste engagée dans des initiatives de croissance incluant l'expansion S3 à la mine de Kansanshi en Zambie, qui pourrait débloquer de la valeur supplémentaire pour les actionnaires alors que les prix du cuivre se renforcent.